Luise Szepansky wurde im Wedding in eine Arbeiterfamilie geboren. Mit ihrem jüngeren Bruder Wolfgang wuchs sie in Mariendorf auf. Sie schloss sich schon in frühen Jahren dem KJVD an. Ab 1919 arbeitete sie beim Presse- und Buchverlag August Scherl, ab Ende der 1920er Jahre als Sekretärin für besondere Aufgaben für den Geheimapparat der KPD. Sie tippte Berichte und dechiffrierte Spionagebotschaften. 1924 heiratete sie Wilhelm Kraushaar und bekam mit ihm zwei Töchter. 1930 ließ sich das Paar scheiden.
Über den kommunistischen Agenten Leo Roth hatte sie Kontakte zu Angehörigen führender Militärs und erhielt darüber im Februar 1933 Informationen über eine Rede Hitlers am 3. Februar 1933 und übermittelte diese an die Sowjetunion. Im Frühjahr 1934 floh sie wegen drohender Verhaftung mit ihren zwei Töchtern über Prag in die Sowjetunion. 1935 ging sie auf Parteibeschluss der Kommunistischen Partei der Sowjetunion allein nach Paris, ihre Töchter blieben in einem sowjetischen Kinderheim der Roten Hilfe. In Paris lebte sie zusammen mit ihrer Freundin und Genossin Irene Wosikowski (1910-1944) unter bescheidenen Verhältnissen. Nach dem Einmarsch der deutschen Truppen wurden beide als „feindliche Ausländerinnen“ im größten französischen Internierungslager Gurs inhaftiert, waren aber auch hier illegal aktiv, bis ihnen die Flucht gelang. Nach der Geburt einer weiteren Tochter ging Kraushaar 1943 nach Marseille und baute dort eine Résistance-Gruppe auf.